Entrevista a Daniel Pardo: "La tokenización es la mayor revolución tecnológica en el mercado".

En medio de una inestabilidad económica global y una creciente incertidumbre, la búsqueda de oportunidades de inversión sigue latente. En particular, la inversión extranjera, especialmente en Estados Unidos, ha demostrado una notable resistencia a disminuir a pesar de los desafíos económicos.

Es en este contexto surge Wbuild, una plataforma end-to-end que permite acceder a oportunidades de inversión inmobiliaria exclusivas de manera 100% en línea, fraccionadas y globales. Por medio de la tecnología blockchain, permite que cualquier persona o empresa pueda invertir de acuerdo a su capital, y armar su propio portafolio de inversiones inmobiliarias. Todo esto de manera intuitiva y rápida, abaratando costos y tiempo con el objetivo de simplificar el proceso de inversión.

Conversamos con Daniel Pardo, CEO de Wbuild, quien nos compartió sus conocimientos sobre las proyecciones de inversión para el 2024, tanto en Estados Unidos como en Latinoamérica, así como las claves del éxito detrás de Wbuild. 

Cómo invertir en bienes raíces el 2024

¿Cuáles son las principales tendencias que prevé en el mercado inmobiliario para 2024 a nivel latinoamericano y en Estados Unidos?

"Las principales tendencias que vemos para el mercado inmobiliario durante el próximo año tienen que ver con la tecnología, que seguirá transformando las experiencias inmobiliarias, generando una transformación digital y una gran adaptación por parte de la industria. Por otro lado, la sustentabilidad será otra tendencia. La conciencia sobre el cambio climático aumentará la preferencia sobre propiedades que tengan normas de ahorro, de construcción con materiales sostenibles y energías renovables. La inteligencia artificial será una de las tendencias que marcará al sector. Se utilizará como herramienta para impulsar la sostenibilidad, por ejemplo, y en la monitorización de funciones. Casi un tercio de las empresas han utilizado la IA en el último año, y se espera que tenga un impacto considerable en toda la cadena de valor inmobiliaria del 2024. 

La tokenización será otra de las tendencias que impactará y seguirá creciendo durante el 2024. Las restricciones para conseguir un crédito y la inestabilidad económica han dificultado el acceso para invertir en proyectos inmobiliarios de distinto tipo. En este contexto, la inversión fraccionada a través de la tokenización, ha cobrado fuerza y hoy, es una alternativa cada vez más usada, puesto que permite diversificar, o bien, acceder a tipos de inversiones anteriormente restringidas solo para unos pocos, además de que a través de este modelo, se disminuyen los costos transaccionales considerablemente y se aumenta la liquidez de los activos adquiridos".

¿Cuánto se espera que crecerá la inversión inmobiliaria tokenizada en los próximos años?

"Según una proyección realizada por BCG, el 10% del PIB mundial estará tokenizado al 2030, Larry Fink, CEO de Blackrock, se refiere a esta tecnología como "el futuro de los mercados" y un estudio reciente de EY estableció que entre inversionistas de alto patrimonio e institucionales, el 7 a 9% de su portafolio será tokenizado al 2027.

Según un estudio de Grand View Research, el mercado global de tokenización de bienes raíces se valoró en 3.3 mil millones de dólares en 2020 y se espera que alcance los 22.4 mil millones de dólares para 2027, a una tasa de crecimiento anual compuesta (CAGR) del 42.2%.

La tokenización es la mayor revolución tecnológica en el mercado de las inversiones. Tendrá un enorme impacto y la creación de valor más significativa de las próximas décadas, pero por sobre todo, tendrá un positivo impacto ESG, particularmente a nivel de acceso y participación. Cada vez son más los que le van tomando el peso a este nuevo escenario. Es hora de que las personas y las empresas se preparen y se adapten, antes de que sea demasiado tarde". 

¿Cuáles serán las tendencias en inversión inmobiliaria fraccionada? 

"Hemos visto un gran interés por invertir en Estados Unidos como mercado en general, lo que es algo que no sorprende demasiado y que responde a una búsqueda de refugio en momentos de mayor incertidumbre económica como los que hemos visto en el último tiempo. 

Por otro lado, constatamos un gran interés por los proyectos de desarrollo residencial, los que son oportunidades de inversión tradicionalmente muy inaccesibles y con foco en inversionistas de tipo institucional o de alto patrimonio. A través de la tokenización, esto está cambiando cada vez más, hoy las personas de menor patrimonio sí pueden ser parte de estos megaproyectos y beneficiarse con retornos más atractivos, invirtiendo a la par de un family office o un institucional, pero con un ticket de entrada mucho menor. 

La personalización de las inversiones es cada día más relevante y hay un constante interés por acceder a portafolios "hechos a la medida" de cada inversionista. Cada uno puede armar su propio portafolio de inversiones inmobiliarias.

Por último, la sustentabilidad en las inversiones inmobiliarias es se hace fundamental, ya que las personas no solo buscan retorno, sino que también, son mucho más conscientes al momento de invertir, en entender cuál es el impacto que tiene esa inversión en el cuidado del planeta y en las comunidades aledañas al proyecto, etc". 

¿Cuáles serán los principales destinos de inversión inmobiliaria tokenizada? ¿Seguirá siendo Estados Unidos el principal destino?

"Los principales destinos de inversiones inmobiliarias tokenizadas comparten 3 características comunes: Una demanda creciente por inversiones inmobiliarias, falta de acceso al financiamiento tradicional y creciente interés por el uso de nuevas tecnologías tipo blockchain y/o criptomonedas. Dentro de estos países se encuentran: Estados Unidos, Reino Unido, España, Singapur, Suiza y Australia. En Latinoamérica: México, Brasil, Argentina, Chile y Colombia. 

Cabe destacar, que algunos gobiernos (Reino Unido, España y Singapur, ya están planeando lanzar distintos pilotos que utilizarán tecnología de tokenización de activos en sus instituciones tales como Bancos Centrales, etc". 

¿Qué papel jugará Wbuild en la democratización del acceso a proyectos inmobiliarios en Estados Unidos para los inversores Latinoamericanos en 2024? 

"Durante el 2023, Estados Unidos ha resaltado por su resiliencia en el mercado inmobiliario. Es un mercado que no afloja, en donde el consumo y la inversión se han mantenido robustos, sugiriendo que hay un base económica y sólida que podría continuar apoyando la estabilidad del mercado inmobiliario. Para el 2024, proyectamos que Wbuild va a ser un puente potente para todos aquellos inversores latinoamericanos participen de forma más activa y con mayor seguridad en el mercado inmobiliario de Estados Unidos, eliminando las barreras geográficas y potenciando la conectividad digital. 

Si las tendencias económicas y del mercado inmobiliario en Estados Unidos continúan siendo positivas o estables, esto puede atraer a más inversores latinoamericanos que buscan oportunidades de crecimiento y estabilidad fuera de sus mercados locales, lo que podría ser un terreno fértil para Wbuild. Tenemos un atractivo pipeline de inversiones listo para el primer semestre y estamos revisando constantemente nuevas oportunidades de inversión".

¿Qué estrategias específicas está implementando Wbuild para atraer tanto a inversores de alto patrimonio como a aquellos que están iniciándose en este ámbito?

"Nuestra estrategia se basa en el principal foco de Wbuild: dar acceso, de manera vertical, a inversionistas de todo nivel, para que puedan invertir de manera diversificada en activos o proyectos inmobiliarios que son exclusivos y antes inalcanzables, para sí lograr una inversión horizontal y transversal que forme socios de todo nivel. Nuestra estrategia es elegir aquellos proyectos que son una “aguja en un pajar” y lograr entrar a ellos fraccionando un pedazo, dándole la oportunidad a inversionistas de alto patrimonio para que puedan diversificar aún más sus portafolios y a las personas que se están iniciando en las inversiones, poder darle la oportunidad exclusiva de entrar a un proyecto de desarrollo e invertir junto a grandes inversionistas, de alto patrimonio, en Estados Unidos. Algo que antes, en Latinoamérica, era inalcanzable". 

¿Cuáles son los 3 aspectos más relevantes para los inversionistas al momento de decidirse por un proyecto?

"Los 3 aspectos más relevantes que tienen en consideración las personas al momento de invertir son, en primer lugar, el rendimiento de la inversión, es decir, cuál es el retorno o premio que entrega esa oportunidad en función del riesgo que se está asumiendo. En segundo lugar, cuáles son los costos asociados a esa inversión, cuál es el vehículo de inversión y todos los impuestos asociados a esa estructura, además de cuánto son los fees de administración anual cobrados por el ente que ofrece el instrumento. Por último, cuál es la naturaleza del activo en el que se está invirtiendo, por un lado, cuál es el mercado, no es lo mismo invertir en mercados emergentes a que en mercados desarrollados, etc y lo otro, tiene que ver con cuál es la clase de activo, no es lo mismo un desarrollo, que tiene un plazo de inversión más largo, por lo tanto es menos líquido, genera flujos más distanciados o, en algunos casos, genera un solo flujo al momento de salida. Mientras que en un modelo de renta residencial, que es un activo más líquido y que genera flujos de forma mensual". 

¿Cómo cree que la regulación financiera y de bienes raíces evolucionará para adaptarse a la inversión fraccionada y cómo se está preparando Wbuild para estos cambios?

"Desde Wbuild creemos que las regulaciones financieras en la industria de bienes raíces es muy importante, en especial con toda la tecnología que hoy se está desarrollando e implementando. Ya hay nuevas regulaciones en países como Colombia, México, Chile y Brasil, que significan un avance importante hacia una regulación clara, con mayor transparencia y seguridad hacia el inversionista. Las nuevas leyes ayudarán a que exista un monitoreo regulatorio que proteja las inversiones, la identidad y facilite las transacciones de un lado a otro. Desde su posición, Wbuild participa activamente en aportar a estas nuevas regulaciones y así asegurar el mayor resguardo para los inversionistas".

¿De qué forma la tecnología blockchain promueve este nuevo tipo de inversión y cómo Wbuild está incorporando esta tecnología?

"La tecnología Blockchain es la autopista de nuestro negocio. Sabemos que muchas personas no están en conocimiento de este concepto o incluso se asustan al escucharlo, asociándolo al mundo crypto lleno de tecnicismos e inestabilidad. Pero el blockchain es hoy lo que una vez fue el internet, generando desconfianza para aquellas generaciones que se encontraban lejos de su entendimiento, pero luego pasando a ser un gran aliado de cada persona día a día. La tecnología blockchain es lo mismo, es el servidor que nos permite dividir un bien raíz en metros cuadrados, haciendo accesible la inversión para un mayor número de inversores. Nos ayuda a reducir costos de transacción haciendo todo más barato y eliminando burocracia. Agiliza los procesos y disminuye el tiempo de los trámites. Y por último, y siendo el más importante, nos ayuda en la transparencia y seguridad, dado que la forma en que se estructura la información en la cadena, hace que todas las acciones sean registradas e inmutables". 

¿Cuáles son los criterios que Wbuild utiliza para seleccionar los proyectos inmobiliarios en los que se invierten? 

"En Wbuild nos interesa tener “lo mejor de lo mejor”. Nuestro objetivo es poder ofrecerle a nuestros clientes aquellas oportunidades que son exclusivas de unos pocos y hacerla accesible para todos. Los principales criterios que utilizamos para seleccionar los proyectos son, obviamente el precio y su ubicación. De todas las ofertas de proyectos y activos que nos llegan al día, realizamos un análisis profundo del mercado, de la zona y de su flujo. Estudiamos la conectividad, la rentabilidad histórica y la performance que ha tenido hasta la fecha, entre otras variables. Otro criterio muy importante a evaluar es el equipo o grupo de desarrollo y/o la inmobiliaria que está detrás del proyecto u activo. Es fundamental ver su experiencia, sus años de trayectoria, casos de éxito, proyectos activos y su funcionamiento". 

En términos de crecimiento y expansión, ¿dónde ve a Wbuild en los próximos 10 años? 

"Queremos que Wbuild sea reconocido como uno de los marketplace más variados y exclusivos de Latinoamérica, en donde se presenten oportunidades únicas que puedan unir a inversores de todo nivel y convertirlos en socios estratégicos para hacer crecer su patrimonio".